2010-10-23 - sp500 i wig20 - jaki zasięg ma korekta?

W ostatniej analizie sp500 i wig20 pisałem o możliwej korekcie na tych rynkach. Ten tydzień nie przyniósł rozstrzygnięć - na wykresie sp500 ciężko doszukiwać sie korekty w fali trzeciej - mamy póki co konsolidację. Ciekawie zachował się wig20 - stracił ponad 100 pkt od szczytu fali piątej.

Inna interpretacją indeksu sp500 jest możliwość wydłużenia fali impulsu:

Wtedy na korektę na tym rynku przyjdzie nam jeszcze poczekać. 

Przejdźmy teraz do wykresu wig20:

Zaznaczyłem na wykresie uformowaną falę a korekty, teraz formuje się (bądź już skończyła) fala b, która jest "korektą w korekcie". Kolejna powinna być fala c. Wtedy mielibyśmy klasyczny zygzag. Z drugiej strony wiem, że fala 2 i 4 (w której się teraz znajdujemy), rzadko maja taki sam charakter. Dodatkowo wiemy, że fala 4 jest jedna z najbardziej wyniszczających fal (nieprzewidywalnych i wyniszczających) w pięciofalowym impulsie wzrostowym. Stąd ciężko przewidzieć jej charakteru i zasięgu.

Fala 1 i 2 (1 z zaznaczonymi wsparciami Fibonacciego):

Zniesienie fali 2 wyniosło prawie 61,2%.

Popatrzmy teraz na fale 3 i 4 (podobnie na fali trzeciej zaznaczyłem poziomy zniesień):

Z jednej strony moglibyśmy oczekiwać agresywnej zniżki, z drugiej jednak fala 4 nie powinna wejść na obszar fali 1, stąd czarna linia pokazuje potencjalną granicę spadków.

2010-10-18 - EURUSD - wzmocnieje dolara w perspektywie miesięcznej

W dzisiejszym wpisie dotyczącym rynku walutowemu przyjrzę się parze eurusd.  Tak jak przy ostatniej analizie usdjpy rozpocznę od wykresu miesięcznych aby przejść do wykresu godzinowego.

I tak na pierwszym wykresie, miesięcznym, widzimy formację pięciofalową, a po niej korektę ABC. Aktualnie para znajduje się w fali C, co udowodnię kolejnymi screenami. 

Wykres tygodniowy pokazuje zakończoną falę B, którą możemy łatwo rozbić na trzy podfale: [A], [B] oraz [C]:

Natomiast wykres dzienny prezentuje falę B rozdzieloną na podfale wraz ze składowymi:

Warto zwrócić uwagę na rozszerzoną falę C, sprawiała ona kłopot wielu analitykom. Jeśli komuś udało się wychwycić ten ruch, ma powodu do radości.

Na wykresie 4godzinowym zaprezentowałem rozszerzenie fali: widzimy podfalę 3 (oznaczoną i-ii-iii-iv-v), oraz podfalę 4 i 5 fali C:

Po fali B najwyższego cyklu następuje 5 falowa fala korekcyjna C, na wykresie godzinowym możemy zaobserwować pierwszy impuls jej podpodfali oraz korektę 2 składającą się z fal abc:

 Podsumowując: co wynika z powyższych screenów? Po pierwsze zmiana trendu eurusd na spadkowy. Po drugie zasięg spadku - pewnie będzie to ok 1,300, ale to jest już mniej istotne od samego faktu zmiany trendu.

2010-10-15 - sp500, wig20 - korekta na horyzoncie?

W zeszlym tygodniu przepowiadałem spore wzrosty na sp500 wynikające z formacji głowy. Wygląda na to, że będziemy musieli na nie poczekać, ponieważ może zbliżać się korekta. 

Popatrzmy na wykres sp500:

Widzimy, że fala trzecia przebiła kanał określony przez pierwszą i drugą falę. Jest to sygnał, że może nastąpić koniec fali trzeciej. Z drugiej strony stosunek fali drugiej do pierwszej to 1,2, do złotej proporcji (1,618) brakuje osiągnięcia poziomu 1231. Pytanie tylko czy rynek jest na tyle silny, aby ten poziom został osiągnięty w tej fali?

Trochę inna sytuacja jest na wig20:

Tutaj kanał fali nie został przebity przez fale trzecią. Z drugiej strony rozbicie fali trzeciej na podfalę może wskazywać na jej bliski koniec i korektę w fali 4. Fala 2 i 1 są prawie równe - stosunek fali 2 do 1 wynosi 1,02. Gdyby fala 2 miała mieć długość 1,618* długość fali pierwszej, to musiała by sięgać do poziomu 2894, co również nie powinno się w tej chwili wydarzyć, natomiast w fali 5 jak najbardziej.

Być może korekta nie nadejdzie w ciągu tygodnia, jedna spadki są całkiem prawdopodobne, dlatego jeśli ktoś zamierza w najbliższym czasie zakupić jednostki uczestnictwa jakiegoś funduszu inwestycyjnego, powinien poczekać na spadki.

2010-10-13 - USDJPY - punkt zwrotny?

Analizę wybranych par walutowych rozpocznę od analizy sytuacji na parze USDJPY. Tak jak poprzednio skupię się na analizie top-down:

Na zrzucie ekranu widzimy trend spadkowy na wykresie miesięcznym, zapoczątkowany w maju 2007 roku. Z tego wykresu nie będę analizował jak długo trend może jeszcze trwać, chodziło mi o zaznaczenie głównego kierunku na parze walutowej.

Następnie popatrzmy na wykres tygodniowy:

Możemy zaobserwować impuls spadkowy, rozpoczęty w kwietniu. Widzimy, że zbliżamy się do końca impulsu.

Potwierdzenie zdobywamy patrząc na wykres dzienny, na którym lepiej widać wszystkie fale impulsu:

Z tego wykresu możemy wywnioskować, że również podfala nr 5 się kończy i możemy oczekiwać jej pełnego uformowania, dokładniejsze jej rozłożenie widać na niższym interwale czyli H4:

Okazuje się, że kolejna podfala ma nr 5. Punkt, w którym się znajdujemy jest przełomowy, ponieważ kończy się w nim fala piąta na wykresie tygodniowym, co może oznaczać bardzo mocną zmianę trendu. 

Wykres na interwale H1 sugeruje, że podfala 5 z wykresu H4 już dobiegła końca i rozpoczęła się korekta, na razie horyzontalna:

Na potwierdzenie zmiany trendu musimy jeszcze poczekać, jednak znajdujemy się w dość interesującym momencie, dobrze jest jednak mieć świadomość, że może ona nastąpić.

2010-10-10 - sp500 i wig20

Kilka słów wstępu poświęcę zmianom na blogu - dział portfelowy zostaje tymczasowo wyłączony ze względu na włączenie portfela do wkładu własnego do kredytu mieszkaniowego. Mam nadzieję, że dział zostanie reaktywowany w dalszej lub bliższej przyszłości:)

Rozszerzę analizy o wybrane pary walutowe rynku forex - mam nadzieję, że uda mi się to już w tym tygodniu. Będą to analizy raczej długoterminowe, z najniższym wykres 4 godzinnym (czasami może pojawią się wykresy z H1). W przyszłości dołączę swoje zagrania na foreksie - pewnie na początku na demie, a potem na rynku rzeczywistym (jak tylko zacznę na nim grać).

Dodatkowo będę kontynuował ranking funduszy oraz dodawał nieregularnie wpisy o charakterze "edukacyjnym".

Jako, że cały czas jestem na etapie określania charakteru bloga, chętnie wysłucham komentarzy i sugestii:)

Tyle wstępu, przejdźmy do wykresu sp500 w skali tygodniowej:

Możemy zaobserwować koniec fali 1 (oznaczonej przez "[1]" w krótszej perspektywie falowej oznaczenia będą bez nawiasów) oraz fale korekcyjną - 2. Następnie widzimy falę 3 impulsy oraz jej składowe 1 i 2. 

Jednym słowem możemy spodziewać się wzrostów w najbliższym czasie, potwierdza to wykres dzienny:

Zaznaczyłem na wykresie formację głowy (niebieskie krzywe), z możliwym zasięgiem - czerwona strzałka. Interpretacja ta jest zbieżna z analizą fal.

Spokój burzy wykres wig20:

Widzimy na nim możliwe zaznaczenie podfal fali trzeciej - wynika z nich, że większa korekta może nadejść już w listopadzie - będzie to fala 4 pięciofalowego impulsu wzrostowego.

Krótkie spadki a potem dalsze wzrosty?

W poprzednim tygodniu skończył się impuls wzrostowy, a obecny tydzień minął pod znakiem dominacji niedźwiedzi. Byki w odwrocie czekają na swój czas.

Rzućmy okiem na indeks sp500:

Tak jak pisałem wyżej widzimy cały 5 falowy impuls wzrostowy oraz rozpoczętą korektę. Wartość indeksu spadła poniżej 38,2% impulsu wzrostowego.

Przeanalizujmy teraz indeks wig20, który jest bardziej czytelny w obecnej sytuacji:

Podobnie, jak na wykresie sp500, widzimy zakończony 5 falowy impuls wzrostowy. Dodatkowo możemy zauważyć formację RGR, wraz z ej potencjalnym zasięgiem (zielona krzywa). Jest to o tyle prawdopodobne, że wtedy korekta miała by postać klasycznego zygzaka. Dodatkową ciekawostką jest fakt, że potencjalny zasięg korekty wyznaczony przez formację głowy sięga do 61,8% zniesienia ostatniego impulsu wzrostowego.

Interesującym pomysłem byłoby w tej chwili zajęcie krótkiej pozycji na kontrakcie, sam bym się mocno nad tym zastanawiał, ale w mbanku niestety nie ma. Cóż, będę musiał pokonać w końcu swoje lenistwo i założyć nowy rachunek w innym DM.

Aktualny skład portfela:

Aktualny skład portfela - 18219,29 zł:
Akcje - 2334,48 zł:
AssecoPol x20 - 1100 zł
Mennica x4 - 529,2 zł
PGE x32 - 705,28 zł

Fundusze - 6934,49 zł:
BPH Akcji Dyn. -1524,34  zł
HSBC Gif Brazil E - 4491,05 zł
Legg Mason Akcji - 721,31 zł  
Unistabilny Wzrost - 197,79 zł

Gotówka - 3438,27 zł
Emax plus - 703,06 zł
Lokaty (3x OF & 3x mBank) - 4807,39 zł

Mała korekta i dalsze wzorsty?

Po ostatnich silnych wzrostach, końcówka tygodnia była lekko spadkowa. Oczywiście nasuwa się pytanie czy to tylko lekka zadyszka w dalszych wzrostach, czy jednak wzrosty te były krótkim impulsem, a rynki wracają do trendu spadkowego?

I tak patrząc na wykres sp500 możemy rozłożyć ostatni impuls wzrostowy na dwa impulsy wzrostowe i dwa spadkowe. Warto odnotować fakt, że drugi impuls jest krótszy - więc jest małe prawdopodobieństwo, że jest to fala trzecia (fala 3 nigdy nie jest falą najkrótszą), wtedy fala piata musiałaby być jeszcze krótsza (oczywiście jest to możliwe). Tak więc, istnieje większe prawdopodobieństwo, że pierwsza fala impulsu wzrostowego będzie wydłużona - wtedy mamy następujące impulsy 1,2 1,2 (wydłużenie fali pierwszej). Stąd teraz powinniśmy oczekiwać fali 3,4,5 i to będzie pełen impuls wzrostowy.

Z drugiej strony mogła to by być również fala B korekty (jeśli znajdujemy się cały czas w korekcie). Wtedy byśmy mieli 3 falową formację korekcyjną i teraz rozpoczynalibyśmy kolejne spadki.

W tej chwili chyba jednak wersja optymistyczna przeważa i nastąpi kontynuacja wzrostów, ale nie powinniśmy zapominać o scenariuszu pesymistyczny.

Taka sama sytuacja ma miejsce na indeksie wig20, tutaj możemy jednak zauważyć, że impuls wzrostowy odrobił prawie całą stratę wartości indeksu spowodowaną przez korektę.

Wygląda na to, że spodziewając się dalszych spadków przespałem minione wzrosty. Nie martwi mnie to zbytnio, ponieważ rozważałem taką możliwość. Z racji tego, że jeszcze zostało trochę do odrobienia możliwe, że kupię jakieś papiery w celach spekulacyjnych, ale będę musiał się nad tym zastanowić i obliczyć potencjalny zysk do straty (powinien wynosić 3:1), aby sprawdzić czy to się jeszcze opłaca.

W portfelu pojawił się nowy fundusz, a cały skład portfela wygląda następująco:

Aktualny skład portfela - 18222,44 zł:
Akcje - 2318,48 zł:
AssecoPol x20 - 1098 zł
Mennica x4 - 512 zł
PGE x32 - 708,48 zł

Fundusze - 6961,62 zł:
BPH Akcji Dyn. -1531,93  zł
HSBC Gif Brazil E - 4508,60 zł
Legg Mason Akcji - 723,09 zł
Unistabilny Wzrost - 200 zł

Gotówka - 3438,27 zł
Emax plus - 696,68 zł
Lokaty (3x OF & 3x mBank) - 4807,39 zł