Poziomy wsparcia i oporu - wyznaczanie poziomów

W zeszłym tygodniu pisałem o definicjach poziomów wsparć i oporów, dzisiaj skupię się na metodach ich wyznaczania.

• Jedną z najpopularniejszych metod wyznaczania poziomów wsparć jest linia trendu. W tej metodzie wystarczy wyznaczyć linię trendu. Wyznaczony za jej pomocą poziom jest łatwo testowany przez rynek i przy mocniejszej korekcie zwykle zostaje przełamany. Do wyznaczenia linii oporu wystarczy użyć narzędzia kanał, bądź skopiować i przesunąć do góry linię trendu, tak aby stykała się z wierzchołkami (dla trendu wzrostowego). Przykład na wig20:

• Poziomy wierzchołków i szczytów - ta metoda polega na wyznaczaniu poziomych linii przy szczytach i dołkach. W trendzie rosnącym liniami oporu są poprzednie szczyty (ale niepokonane jeszcze przez kurs), a liniami wsparcia poprzednie dołki. Ważniejsze poziomy znajdują się na psychologicznych wartościach np dla wig20 poziom 2500. Dobrym sposobem na wybranie poziomów o większym znaczeniu jest wybranie szczytów i dołków będących końcem impulsu lub korekty z teorii fal Elliotta. Przykładowe poziomy wsparcia dla wig20:

• Innym pomysłem wyznaczenia poziomu wsparcia bądź oporu jest wybranie, któregoś z wskaźników opartych na średnich kroczących np SMA. W tej chwili dobrze wyznacza na indeksie wig20 poziomy wsparć średnia 200 sesyjna:

•  No i na koniec jedna z najsilniejszych metod wyznaczenia poziomów wparć i oporów - zniesienia Fibonacciego. Metoda ta opiera się na "złotej proporcji" Fibonacciego i założeniu, że występuje również na wykresach rynkowych. Na zniesieniach Fibonacciego opiera się gałąź analizy technicznej: geometria. Najprościej możemy odnaleźć poziomy w tej metodzie wykorzystując narzędzie "Poziomy Fibonacciego" w programie do analizy wykresów. Na rysunku zostało użyte to narzędzie do wyznaczenia linii wsparć:

 Wyznaczanie linii oporów i wsparć jest bardzo ważne - na tym opiera się wiele sygnałów kupna wygenerowanych przez analizę techniczną i często możemy zbudować na ich bazie nieskomplikowane systemy transakcyjne.

Poziomy wsparcia i oporu - definicje

W ciągu najbliższych dwóch wpisów opiszę poziomy oporu: dzisiaj definicję, a za tydzień sposób wyznaczania.

poziom (linia) oporu - jest to poziom ceny, przy którym oferty sprzedających równoważą oferty kupujących. Cena dochodzi do poziomu oporu, gdzie jest zatrzymywana przez zwiększoną ilość (rozmiar) ofert sprzedaży. Do uformowania poziomu oporu dochodzi podczas korekty wywołanej przez realizację zysków przez inwestorów sprzedających wcześniej zakupione aktywa.

poziom (linia) wsparcia - jest to poziom ceny, przy którym oferty kupujących równoważą oferty sprzedających. Często do pojawienia się poziomu wsparcia na wykresie dochodzi, kiedy inwestorzy uznają, że ceny nie spadną już niżej i zaczynają kupować aktywa. Cena przestaje spadać i dochodzi do uformowania poziomu wsparcia.

Kiedy linia oporu (wsparcia) zostanie przełamane staje się linią wsparcia (oporu):

Wysoki wolumen obrotów często decyduje o tym, który z poziomów oporu (wsparcia) jest ważniejszy. Również jeśli opór (wsparcie) utrzymuje się przez pewien czas, to zyskuje na znaczeniu. Inną kluczową kwestią przy ważności poziomu jest wartość psychologiczna np. 2500 na wig20 (aktualny ważny poziom wsparcia).